Opções Trading Delta Theta

Informações sobre opções Theta. Options Theta é uma das opções importantes gregos que podem ser usados ​​para ajudá-lo a prever como os preços das opções de mudança em relação a vários fatores O valor theta é o grego que indica como o preço de uma opção muda como o A data de validade se aproxima e se aproxima. O valor extrínseco de um contrato de opções irá diminuir ao longo do tempo à medida que a data de vencimento desse contrato se aproxima, devido aos efeitos da decadência temporal, e Theta é basicamente uma medida estimada da taxa em que isso acontece. Teta, o valor teta irá dizer-lhe o quanto o preço de uma opção irá depreciar em uma base diária Nesta página, fornecemos detalhes sobre as características deste grego e explicar como você pode usá-lo. Secção Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visita Broker. Read Review Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Caracteristics de Theta. The teta valor de uma opção mostra essencialmente O valor do dólar em que o preço de uma opção vai cair cada dia, assumindo que todos os outros fatores permanecem iguais Uma opção com um valor theta de - 01, por exemplo, perderia 01 de seu preço a cada dia devido ao tempo decadência Um com uma teta Valor de - 005 perderia metade de um centavo de seu preço a cada day. Calls e coloca ambos têm valores theta negativos, porque ambos perdem valor extrínseco ao longo do tempo devido à decadência do tempo É importante notar, no entanto, que se você escrever opções para tomar Quando você possui contratos de opções, a decadência do tempo tem um impacto negativo sobre o valor dos contratos que você possui, mas quando você está com opções curtas, o efeito da decadência do tempo é um Impacto positivo. Há dois fatores principais que influenciam theta valor moneyness eo período de tempo até à expiração theta valor é geralmente no seu ponto mais alto quando uma opção está no dinheiro, ou muito perto do dinheiro Como a segurança subjacente se move mais longe de O preço de exercício , O que significa que a opção está indo para o dinheiro ou para fora do dinheiro, o valor teta fica mais baixa. Uma profundidade da opção de dinheiro teria menos valor extrínseco para diminuir, porque o preço seria composta principalmente de valor intrínseco, então a taxa De decadência tende a ser mais lento Um profundo fora da opção de dinheiro também teria menos valor extrínseco, mas por uma razão diferente Quanto mais fora do dinheiro que é, menos chance há de terminar no dinheiro. A duração do tempo Até expiração também impacta o valor theta, como o efeito de tempo decadência normalmente aumenta como uma opção fica mais perto de expiração Theta valor normalmente irá obter maior o menor tempo lá é até expiração, embora a exceção a isso é para profundamente fora do dinheiro opções . Como mencionado acima, profundamente fora das opções do dinheiro têm geralmente muito pouco valor extrínseco, e pelo tempo a expiração começa perto lá é tal uma quantidade pequena deixada à deterioração que o valor do theta começará provavelmente mais baixo e mais baixo É também digno de nota Que o valor teta de uma opção é geralmente em proporção direta ao valor gama dessa opção. Colocar Theta em Use. Theta é particularmente importante para os comerciantes quando eles estão usando estratégias de negociação para um mercado neutro, porque essas estratégias são geralmente usadas especificamente para Fazer um lucro para fora dos efeitos da decadência do tempo. Ao usar esses tipos de estratégias, é essencial que o valor global teta de sua posição é o valor adequado para que você possa se beneficiar da diminuição valor extrínseco Se sua posição está indo para Ser afetado negativamente pela decadência do tempo, então você estará confiando em movimentos direcionais na segurança subjacente, a fim de fazer um lucro que dificulta as estratégias o ponto de usar essas estratégias em primeiro lugar. Traders que estão usando estratégias para lucrar com movimentos direcionais significativos Em títulos subjacentes, e ou estão planejando manter posições até a expiração, não precisa se preocupar muito com theta A perda de ext O valor rinsic nestes comércios é essencialmente uma despesa direta de fazer o comércio, e deve ser compensado pelos lucros feitos dos movimentos direcionais relevantes. O delta é muito mais relevante nestas circunstâncias, embora naturalmente, não há nada ser perdido verificando o Theta valores envolvidos e ganhar uma idéia do que os efeitos da decadência do tempo são susceptíveis de ser. Theta é muito relevante para os comerciantes quando eles estão entrando em posições onde eles estão esperando pequenos movimentos direcionais em títulos subjacentes durante um período de tempo relativamente curto Para fazer Um lucro de entrar nessas posições, o ganho de valor intrínseco precisa ser maior do que a perda de qualquer valor extrínseco. De fato, se você está especulando sobre pequenos movimentos que você deseja negociar opções que têm baixos valores teta para que o efeito do tempo A decadência não limpa os lucros que você faz com esses pequenos movimentos. É por isso que uma compreensão deste valor e do que ele significa é tão importante. BREAKING DOWN Theta. Theta é t A oitava letra no alfabeto grego faz parte do grupo de medidas conhecidas como os gregos outras medidas incluem delta gama e vega que são usados ​​em opções de preços A medida de theta quantifica o risco que o tempo impõe sobre opções como opções só são exercíveis para Um certo período de tempo O tempo tem importância para os comerciantes opção em um nível conceitual mais do que um prático, de modo theta não é frequentemente utilizado pelos comerciantes na formulação do valor de uma opção. Diferenças entre Theta e outros gregos. Os gregos mede a sensibilidade de Os preços das opções em relação às suas respectivas variáveis ​​O delta de uma opção indica a sensibilidade do preço de uma opção em relação a uma alteração no valor subjacente A gama de uma opção indica a sensibilidade de uma opção s delta em relação a uma alteração 1 No título subjacente O vega indica como o preço de uma opção, teoricamente, muda para cada movimento de um ponto percentual na volatilidade implícita. Opção Writers. If tudo o resto permanece igual, a decadência tempo faz com que uma opção para perder o seu valor à medida que se aproxima a sua data de validade Por conseguinte, theta é um dos principais gregos que os compradores opção deve se preocupar, Tempo decadência é favorável para um investidor que escreve opções Option escritores beneficiam de tempo decadência porque as opções que foram escritos tornam-se menos valioso como o tempo de vencimento abordagens Por conseguinte, é mais barato para opção escritores para comprar de volta as opções para fechar a posição curta Por exemplo, suponha que um investidor compra uma opção de compra com um preço de exercício de 1.150 quando a ação subjacente está sendo negociada em 1.125 por um preço de 5 A opção tem cinco dias até a expiração e theta é 1 Em teoria, o valor Da opção cai 1 por dia até atingir a data de vencimento. Portanto, a opção perde aproximadamente 20 de seu valor se tudo o resto permanecer igual. Isso é desfavorável ao titular da opção Suponha que a opção permanece em 1.125 e dois dias se passaram Portanto, a opção vale 3.Using Os gregos para entender Options. Trying para prever o que vai acontecer com o preço de uma única opção ou uma posição envolvendo várias opções como as mudanças no mercado pode Ser uma empresa difícil Porque o preço da opção nem sempre parece mover-se em conjunto com o preço do activo subjacente é importante compreender quais fatores contribuem para o movimento no preço de uma opção, e que efeito eles têm. Options comerciantes muitas vezes Estes termos são conhecidos como os gregos e eles fornecem uma maneira de medir a sensibilidade do preço de uma opção para fatores quantificáveis ​​Estes termos podem parecer confuso e intimidante para os novos operadores opção, Mas quebrados, os gregos se referem a conceitos simples que podem ajudá-lo a entender melhor o risco e potencial recompensa de uma posição de opção. Encontrar Valores para o grego S Primeiro, você deve entender que os números dados para cada um dos gregos são estritamente teóricos Isso significa que os valores são projetados com base em modelos matemáticos A maioria das informações que você precisa para negociar opções - como o lance pedir e últimos preços, volume e interesse aberto - são os dados factuais recebidos das várias trocas de opções e distribuídos pelo seu serviço de dados e / ou corretora. Mas os gregos não podem ser vistos simplesmente em suas tabelas diárias de opções Eles precisam ser calculados, e sua precisão é tão boa quanto o modelo Usado para computá-los Para obtê-los, você precisará de acesso a uma solução computadorizada que os calcula para você Todos os melhores pacotes de análise de opções comerciais farão isso, e alguns dos melhores sites de corretagem especializada em opções OptionVue Optionstar também fornecer esta informação Naturalmente, você poderia aprender a matemática e calcular os gregos à mão para cada opção Mas dado o grande número de opções disponíveis e restrições de tempo, que w Ould be unrealistic Abaixo está uma matriz que mostra todas as opções disponíveis de dezembro, janeiro e abril de 2005, para uma ação que está sendo negociada atualmente em 60. Ela é formatada para mostrar o preço de mercado delta, gama, theta e vega para cada opção Como discutimos o que cada um dos gregos significa, você pode se referir a esta ilustração para ajudá-lo a entender os conceitos. A seção superior mostra as opções de compra com as opções de venda na seção inferior Observe que os preços de exercício estão listados verticalmente no lado esquerdo , Com a cenoura indicando que o preço de exercício 60 está no-o-dinheiro As opções out-of-the-money são aqueles acima de 60 para as chamadas e abaixo de 60 para as put enquanto as opções in-the-money estão abaixo de 60 para As chamadas e acima de 60 para as put Como você move da esquerda para a direita, o tempo restante na vida da opção aumenta até dezembro, janeiro e abril O número real de dias deixados até a expiração é mostrado entre parênteses no cabeçalho da coluna para Cada mês. O delta, gama , Theta e vega figuras mostradas acima são normalizados para normalizar os gregos para dólares você simplesmente multiplicá-los pelo multiplicador de contrato da opção O multiplicador de contrato seria 100 partes para a maioria das opções de ações Como os vários gregos mover como as condições mudam depende de quão longe O preço de exercício é a partir do preço real do estoque e quanto tempo é deixado até a expiração. Como as Variações dos Preços de Ações Subjacentes - Delta e Gamma Delta medem a sensibilidade do valor teórico de uma opção a uma mudança no preço do ativo subjacente É normalmente representado como um número entre menos um e um, e indica o quanto o valor de uma opção deve mudar quando o preço da ação subjacente sobe em um dólar. Como uma convenção alternativa, o delta também pode ser mostrado como um valor Entre -100 e 100 para mostrar a sensibilidade total do dólar na opção de valor 1, que compreende 100 partes do subjacente Assim, os deltas normalizados acima mostram o dólar real am Você ganhará ou perderá Por exemplo, se você possuiu o 60 de dezembro colocar com um delta de -45 2, você deve perder 45 20 se o preço da ação sobe por um dólar. Opções de compra têm deltas positivos e opções de venda têm deltas negativos As opções de dinheiro geralmente têm deltas em torno de 50 opções de Deep-in-the-money podem ter um delta de 80 ou mais, enquanto opções de out-of-the-money têm deltas tão pequeno quanto 20 ou menos Como o preço da ação se move , Delta irá mudar como a opção torna-se mais ou dentro do dinheiro Quando uma opção de ações fica muito profundas no delta cerca de 100, começará a negociar como o estoque, movendo quase dólar por dólar Com o preço das ações Enquanto isso, as opções far-out-of-the-money won t mover muito em termos de dólar absoluto Delta também é um número muito importante a considerar quando construir posições de combinação. Desde delta é um fator tão importante, os comerciantes opção também são Interessado em como delta pode mudar à medida que o preço das ações se move Gamma mede a taxa de mudança em t Ele delta para cada aumento de um ponto no ativo subjacente É uma ferramenta valiosa em ajudá-lo a prever mudanças no delta de uma opção ou uma posição geral Gama será maior para as opções de dinheiro e fica progressivamente mais baixo para Tanto as opções dentro e fora do dinheiro Ao contrário do delta, gamma é sempre positivo para ambas as chamadas e puts Para ler mais sobre o delta posição, consulte o artigo Going Beyond Simple Delta, Compreendendo Posição Delta. Changes em Volatilidade e da passagem De tempo - theta e teta de Vega é uma medida da decadência do tempo de uma opção, a quantidade de dólar que uma opção perderá cada dia devido à passagem do tempo Para opções do at-the-money, theta aumenta como uma opção aproxima-se a expiração Data Para opções dentro e fora do dinheiro, theta diminui como uma opção aproxima expiration. Theta é um dos conceitos mais importantes para um operador de opção de início de entender, porque explica o efeito do tempo sobre o prémio do Opções que Se você quiser possuir uma opção, é vantajoso para comprar contratos de longo prazo Se você quiser uma estratégia que lucros de decadência de tempo, Então você vai querer curto as opções de curto prazo, de modo que a perda de valor devido ao tempo acontece rapidamente. O grego final vamos olhar é vega Muitas pessoas confundem vega e volatilidade Volatilidade mede flutuações no ativo subjacente Vega mede a sensibilidade Do preço de uma opção para mudanças na volatilidade Uma mudança na volatilidade afetará tanto chamadas e põe a mesma maneira Um aumento na volatilidade irá aumentar os preços de todas as opções em um ativo, e uma diminuição na volatilidade faz com que todas as opções para diminuir No entanto, cada opção individual tem sua própria vega e vai reagir às mudanças de volatilidade um pouco diferente O impacto das mudanças de volatilidade é maior para as opções de dinheiro do que é para o dentro ou fora - Opções de dinheiro Enquanto vega afeta chamadas e coloca de forma semelhante, parece afetar chamadas mais do que coloca Talvez por causa da antecipação do crescimento do mercado ao longo do tempo, este efeito é mais pronunciado para opções de longo prazo como LEAPS. Using os gregos para entender Combinação Trades Além de obter os gregos em opções individuais, você também pode obtê-los para posições que combinam várias opções Isso pode ajudá-lo a quantificar os vários riscos de cada comércio que você considerar, não importa quão complexo Desde opção posições têm uma variedade de exposições de risco e Estes riscos variam dramaticamente ao longo do tempo e com os movimentos do mercado, é importante ter uma maneira fácil de compreendê-los. Below é um gráfico de risco que mostra a perda de lucro provável de um spread de débito vertical que combina 10 longo janeiro 60 chamadas com 10 janeiro curto 65 chamadas e 17 5 chamadas O eixo horizontal mostra vários preços do estoque XYZ Corp, enquanto o eixo vertical mostra a perda de lucro da posição O estoque está atualmente Negociando em 60 na varinha vertical. A linha pontilhada mostra o que a posição olha como hoje a linha tracejada mostra a posição em 30 dias ea linha contínua mostra o que a posição olhará como no dia de validade de janeiro Obviamente, esta é uma posição bullish Na verdade, é muitas vezes referida como uma propagação de chamada de touro e seria colocado apenas se você espera que o estoque para subir no preço. Os gregos permitem que você veja quão sensível a posição é a mudanças no preço das ações, a volatilidade eo tempo The A linha intermediária de 30 dias, a meio caminho entre hoje ea data de vencimento de janeiro, foi escolhida, ea tabela abaixo do gráfico mostra o que a perda de lucro prevista, delta, gama, teta e vega para a posição será then. Conclusion Os gregos ajudam a fornecer medições importantes dos riscos de uma opção de posição e potenciais recompensas Uma vez que você tenha uma compreensão clara do básico, você pode começar a aplicar isso às suas estratégias atuais Não basta apenas conhecer o capital total em risco Em uma posição das opções Para compreender a probabilidade de um comércio que faz o dinheiro, é essencial poder determinar uma variedade de medições da exposição-risco Para uma leitura mais adicional em influências do preço das opções, veja o artigo que conhece os gregos. A mudança, os gregos fornecem comerciantes com um meio de determinar o quão sensível um comércio específico é a flutuações de preços, flutuações de volatilidade ea passagem do tempo Combinando uma compreensão dos gregos com os insights poderosos os gráficos de risco fornecer pode ajudá-lo a tomar suas opções de negociação Para outro nível. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística Da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança. A volatilidade pode ser medida. Ss passado em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nemfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O US Bureau of Labor. The abreviatura ou símbolo de moeda corrente para o Indian Rúpia INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1.