Estratégias Direcionais De Opções De Negociação

Negociação direcional DEFINIÇÃO de negociação direcional Estratégias de negociação com base na avaliação dos investidores do mercado amplo ou de uma direção de segurança específica. O comércio direcional pode significar uma estratégia básica de longo prazo se o mercado ou a segurança for percebido como um título maior, ou assumir posições curtas se a direção for baixa. No entanto, o termo é mais amplamente utilizado em conexão com a negociação de opções, uma vez que uma série de estratégias podem ser usadas para capitalizar um movimento maior ou menor no mercado amplo ou em um estoque específico. Enquanto a negociação direcional exige que o comerciante tenha uma forte convicção sobre o mercado ou as direções de segurança a curto prazo, o comerciante também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco no lugar para proteger o capital de investimento no caso de um movimento na direção oposta. DISTRIBUIÇÃO Negociação direcional A negociação direcional em ações geralmente precisa de um movimento bastante grande para permitir que o comerciante cubra as comissões e os custos de negociação e ainda faça lucro. Mas com opções, devido à alavancagem, a negociação direcional pode ser tentada mesmo que o movimento antecipado no estoque subjacente não seja esperado para ser grande. Por exemplo, um comerciante (chama-o de Bob) pode ser otimista no estoque XYZ, que está negociando em 50, e espera que ele eleve para 55 nos próximos três meses. Bob poderia, portanto, comprar 200 ações a 50, com uma possível perda de parada em 48 no caso de o estoque reverter a direção. Se o estoque atingir o alvo 55, Bob poderia vendê-lo a esse preço por um lucro bruto (antes das comissões) de 1.000. E se Bob esperasse que XYZ só negociasse até 52 nos próximos três meses. Neste caso, o adiantamento esperado de 4 pode ser muito pequeno para justificar a compra do estoque. As opções podem oferecer a Bob uma alternativa melhor para tirar algum dinheiro da XYZ. Digamos que Bob espera que XYZ (que está negociando às 50) negocie principalmente de lado ao longo dos próximos três meses, com vantagem para 52 e desvantagem para 49. Um possível comércio de opções é para que Bob venda no dinheiro (ATM) coloca com Um preço de exercício de 50 que expiram em três meses, para o qual ele poderia receber o prêmio de 1,50. Bob, portanto, escreve dois contratos de opção de compra (de 100 partes cada) e recebe um prémio bruto de 300 (ou seja, 1.50 x 200). Se XYZ subir para 52 no momento em que as opções expiram em três meses, elas expirarão sem exercicio e o ganho de Bobs é o prêmio de 300 (menos comissões). No entanto, se a XYZ se negociar abaixo de 50 no momento da expiração da opção, Bob seria obrigado a comprar as ações em 50. Se Bob era muito otimista em XYZ e queria alavancar seu capital comercial. Ele também pode comprar opções de chamadas como uma alternativa para comprar o estoque de forma definitiva. Em geral, as opções oferecem uma flexibilidade muito maior para estruturar negócios direcionais, em oposição aos negócios de longo prazo diretos em estoque ou índice. Principais perspectivas direcionais principais na negociação de opções Seis principais perspectivas direcionais na negociação de opções - Introdução A base de quase todas as decisões de investimento está em uma direção Visão sobre o instrumento que está sendo investido. Os investidores geralmente compram quando a perspectiva é alta e baixa ou baixa quando a perspectiva é mais baixa. Na verdade, quase todos os investidores sabem que o preço de um bem sobe, desce ou de lado e investir ou negociar de acordo com essa perspectiva. No entanto, na negociação de opções, existem até seis perspectivas direcionais diferentes que se podem fazer para selecionar verdadeiramente a estratégia de opções corretas para usar e otimizar os lucros. Este tutorial explorará todas as seis principais perspectivas direcionais na negociação de opções e as estratégias de opções correspondentes para cada perspectiva. Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Conteúdo Ir de Zero para Hero na Negociação de Opções Descubra Como Meus Estudantes Fazem Mais de 45 Por Comércio, Confiável, Opções de Negociação no Mercado dos EUA Mesmo em uma Recessão Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Visão Geral devido Para a versatilidade e o bom grau de segmentação de preços que podem ser alcançados usando estratégias de opções. Os operadores de opções tipicamente adotam até 6 perspectivas direcionais diferentes sobre o ativo subjacente ao invés de apenas o básico 3 que a maioria dos comerciantes estão preocupados. De fato, a negociação de opções é um método de negociação que recompensa precisão e precisão. Quanto mais preciso você puder ser sobre sua perspectiva, melhor você pode otimizar seus lucros e minimizar perdas potenciais. Por exemplo, assumindo que um estoque é negociado em 50 e um comerciante de ações é otimista no estoque. O comerciante de ações obtém 10 lucros se o estoque exceder 60, quer ele tenha esperado ou não que o estoque subisse para 60. No entanto, um comerciante de opções que espera que o estoque suba de 50 para 60 poderia fazer até três a dez vezes Mais lucro do que um comerciante de opções que é apenas otimista sobre o estoque sem objetivo específico em mente. Como tal, as seis principais perspectivas direcionais na negociação de opções são sustentadas Bullish, Moderadamente Bullish, Neutral, Volátil, Moderadamente Bearish e Sustentado Bearish. Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Perspectivas Neutrais Neutrais é uma perspectiva lucrativa única apenas para negociação de opções. Na negociação de ações, não há como lucrar se um estoque deverá permanecer estagnado (exceto através de dividendos). No entanto, na negociação de opções, existem literalmente dezenas de maneiras de lucrar com uma perspectiva neutra, dependendo do estado esperado de neutralidade do ativo subjacente. As estratégias de opções projetadas para lucrar com um estoque neutro são coletivamente conhecidas como Estratégias de Opções Neutrais. Neutro na negociação de opções não significa que o preço do estoque subjacente seja completamente imóvel ou estagnado por um longo período de tempo. Não, esse tipo de situação é quase impossível, pois os preços dos ativos estão mudando a cada minuto. Uma perspectiva neutra na negociação de opções significa simplesmente esperar que o preço do ativo subjacente se mova dentro de um intervalo de preços horizontal. O mais preciso e preciso que você pode ser com a largura desse intervalo de preços, melhor você pode estar em otimizar os lucros através do uso da estratégia de opções neutras corretas adequado para esse tipo de faixa de preço. Quando você espera que o preço do estoque subjacente permaneça neutro dentro de um intervalo de preços extremamente apertado, você espera uma tendência Tight Neutral. Quando você espera que o preço do estoque subjacente permaneça neutro dentro de um intervalo de preço mais amplo, você está esperando uma tendência Neutral Loose. Um exemplo de como a faixa de preço neutro esperado pode afetar sua escolha de estratégia de opções neutras é a consideração por trás do uso de uma propagação de borboleta ou propagação de Condor. Ambas as estratégias de opções neutras. Se você tem certeza de que o preço do ativo subjacente permanecerá quase completamente imóvel (Tendência neutra apertada), a propagação da borboleta melhorará sua rentabilidade do que uma propagação do Condor. No entanto, se você estiver esperando uma tendência Loose Neutral, um Condor Spread seria melhor do que um Butterfly Spread. STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Perspectivas voláteis voláteis também são uma perspectiva lucrativa única na negociação de opções. Volátil significa lucrar, não importa se o preço do estoque subjacente explodir para cima ou para baixo. Estratégias de opções voláteis são estratégias de opções projetadas para lucrar com tais condições de incerteza e são comumente usadas antes das principais novidades ou resultados de ganhos para se beneficiar de qualquer direção, dependendo de como a versão se destaca. Não só as estratégias de opções voláteis utilizadas para especular em uma disputa de preço incerta, mas também podem ser usadas para especular sobre uma propriedade exclusiva das opções que comercializam a Volatilidade Implícita. A volatilidade implícita é a expectativa de volatilidade do estoque subjacente refletida no valor extrínseco de suas opções. Os valores extrínsecos aumentam à medida que a volatilidade implícita aumenta e diminui à medida que a volatilidade implícita diminui. Os comerciantes de opções que usam estratégias de opções voláteis podem lucrar com esse aumento e queda da volatilidade implícita sem qualquer movimento no preço do estoque subjacente em todas as seis principais perspectivas direcionais na negociação de opções. A negociação de Opções moderadas é um método de negociação que recompensa a precisão. Ser moderadamente otimista significa que você espera que o preço do estoque subjacente aumente para um determinado preço pré-determinado em vez de ser otimista por um período de tempo prolongado desconhecido até um preço alto desconhecido. Quando você é moderadamente otimista, você aplicaria o que é conhecido como Estratégias de Opções Altas de Lucro Limitado. Isso significa que, se você espera que o preço do estoque subjacente aumente de 10 para 15, você está tendo uma visão moderadamente otimista (mesmo que o ganho 5 seja realmente muito substancial. Como tal, o termo moderadamente aqui realmente significa ter um preço fixo Versus esperando que o preço continue aumentando sem limites) você faria uma taxa de retorno muito melhor usando uma estratégia de opções de metas de lucro limitado do que uma estratégia de opções de metas de lucro ilimitado, projetada para ralis sustentados. Existem dois tipos de estratégias de opções de metas de lucro limitado para uso quando você tem uma perspectiva moderadamente bullish. Risco Limitado, Lucro Limitado e Risco Limitado, Lucro Limitado. Estratégias de opções de investimento com risco limitado e lucro limitado são tipicamente estratégias de spread de débito que só lucram se o preço do estoque subjacente ultrapassar um certo ponto de equilíbrio. No entanto, as estratégias de opções otimistas com risco ilimitado e lucro limitado são tipicamente estratégias de crédito que lucram não só quando o preço do estoque subjacente aumenta, mas também também quando o preço do estoque subjacente permanece estagnado. Sim, duas direções ao mesmo tempo (com o Desvantagem de ter um potencial de risco ilimitado, é claro, nada é perfeito na negociação de opções). Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Bullish Sustentado Oportunista sustentado é quando você espera que o preço de uma ação se mova mais alto perpetuamente. Existem ações como fundos baseados em ouro que geralmente fazem bem durante um longo período de tempo e quando você espera que um estoque aumente sem qualquer limite de preço predeterminado, geralmente para o médio e longo prazo, você aplicaria o que é conhecido como Aumento de lucro ilimitado Estratégias de opções. Estratégias de lucro ilimitadas significam que o valor da posição das opções aumentará enquanto o preço do estoque subjacente continuar aumentando. O mais simples de estratégias de opções de metas de lucro ilimitadas seria, naturalmente, a estratégia Long Call onde você simplesmente compra uma opção de chamada de longo prazo e aguenta. O desafio quando você tem uma perspectiva esperada sustentada em um estoque geralmente é o mês de vencimento para comprar as opções. Claro que a coisa sensata a fazer seria comprar tão longe quanto você espera que o preço do estoque subjacente se repita. Às vezes, você pode esperar um movimento explosivo no próximo mês, sem objetivo definido para o topo. Neste caso, você também pode usar uma estratégia de opções de metas de lucro ilimitado no mês de vencimento mais próximo para lucrar com isso. Como tal, a perspectiva de alta sustentada também se aplica quando você espera um movimento de alta e alta tendência extremamente forte sem nenhum objetivo de preço fixo. Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Moderadamente Bearish Moderadamente As perspectivas baixas são da mesma natureza que uma perspectiva moderadamente bullish. Sendo moderadamente de baixa significa que você espera que o preço do estoque subjacente diminua para um determinado preço predeterminado em vez de ser tolerado por um período de tempo prolongado desconhecido até um preço mais baixo desconhecido. Quando você é moderadamente baixista, você aplicaria o que é conhecido como Estratégias de opções baixas de lucro reduzido. Isso significa que, se você espera que o preço do estoque subjacente diminua de 60 para 55, você está tendo uma perspectiva moderadamente baixista (mesmo que a queda de 5 é realmente muito substancial. Como tal, o termo moderadamente aqui realmente significa ter um preço fixo Versus esperando que o preço continue caindo sem limites), você faria uma taxa de retorno muito melhor usando uma estratégia de opções de redução de lucro limitado do que uma estratégia de opções de redução de lucro ilimitada projetada para declínios sustentados. Existem dois tipos de estratégias de opções de redução de resultados limitadas para uso quando você tem uma perspectiva moderadamente hipotecária. Risco Limitado, Lucro Limitado e Risco Limitado, Lucro Limitado. As estratégias de opções mais baixas com risco limitado e lucro limitado são tipicamente estratégias de spread de débito que só lucram se o preço do estoque subjacente cai além de um certo ponto de equilíbrio. No entanto, as estratégias de opções baixas com risco ilimitado e lucro limitado são tipicamente estratégias de crédito que lucram não só quando o preço do estoque subjacente cai, mas também também quando o preço do estoque subjacente permanece estagnado. Sim, duas direções ao mesmo tempo (com o Desvantagem de ter um potencial de risco ilimitado, é claro, nada é perfeito na negociação de opções). Seis Principais Perspectivas Direcionais em Negociação de Opções - Sustentado Béssez Sustentado, é quando você espera que o preço de um estoque se mova mais baixo perpétuamente. Quando você espera que o preço de um estoque caia sem qualquer limite de preço predeterminado, geralmente para o médio e longo prazos, você aplicaria o que é conhecido como Estratégias de opções de Benefícios de lucro ilimitado. Estratégias de opções baixas de lucro ilimitado significam que o valor da posição das opções aumentará enquanto o preço do estoque subjacente continuar caindo. O mais simples de estratégias de opções de redução de ganhos ilimitados seria, naturalmente, a estratégia Long Put onde você simplesmente compra uma opção de colocação a mais longo prazo e aguenta. Claro, ao contrário de um rali onde não há limite para quão alto o preço de uma ação pode subir, o preço de uma ação só pode cair para zero. Como tal, há tecnicamente um limite para o quão baixo um estoque pode cair mesmo que você possa manter uma perspectiva Bearish sustentada. Como o ponto de vista esperado sustentado, o desafio quando você tem uma perspectiva suportada de baixa em um estoque geralmente é o mês de vencimento para comprar as opções de venda. Claro que a coisa sensata a fazer seria comprar tão longe quanto você espera que o preço do estoque subjacente caia. Às vezes, você pode esperar um movimento explosivo no próximo mês, sem objetivo definido para desvantagem. Neste caso, você também pode usar uma estratégia de opções de redução de lucro ilimitada no mês de vencimento mais próximo para lucrar com isso. Como tal, as perspectivas de baixa tendência também se aplicam quando você espera um movimento de queda extremamente forte a curto prazo sem nenhum objetivo de preço fixo.